Chez HUB Capital, nous souhaitons que nos conseillers aient accès à un large éventail de produits pour répondre aux besoins de leurs clients. La légalisation du cannabis au Canada donne lieu à l’apparition de fonds investissant dans ce secteur d’activité particulier.
 
 Comme nous nous attendons à ce que certains de vos clients s’y intéressent, nous avons cru bon vous donner quelques orientations à ce sujet :
  • Les fonds investissant dans le cannabis étant considérés comme sectoriels et à risque élevé, ils conviennent uniquement aux clients qui ont une forte tolérance au risque, qui peuvent se permettre de perdre leur investissement, qui peuvent composer avec une grande volatilité du marché et qui s’y connaissent assez bien en placements.
  • Les placements dans des fonds sectoriels à risque élevé ne devraient normalement pas dépasser 10 % des actifs investis d’un client ou 20 % de son portefeuille de placements auprès de HUB Capital.
  • En règle générale, on évitera de conseiller des fonds sectoriels à risque élevé aux aînés et aux autres investisseurs vulnérables.
  • Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) ont récemment examiné 70 émetteurs assujettis du secteur du cannabis. Elles ont relevé, en matière de transparence, d’information et de comptabilité, des lacunes propres à ce secteur qui sont considérables compte tenu de la croissance rapide de celui-ci. Ces lacunes peuvent poser un risque additionnel important pour les investisseurs et le rendement des fonds.
  • Les Canadiens qui travaillent dans le secteur du cannabis, qui y participent ou qui y investissent pourraient s’exposer à une interdiction à vie de voyager aux États-Unis, selon les récentes déclarations de la « U.S. Customs and Border Protection Agency ».
  • Il n’existe pas d’historique de rendements pour ce secteur; par conséquent, fournissez à vos clients un exemplaire du prospectus simplifié en plus de l’Aperçu du fonds, pour les aider à comprendre les risques et autres caractéristiques du fonds qui les intéresse.
  • Nous croyons que les ACVM examineront plus attentivement, dans leurs prochains examens ciblés, le dossier des conseillers recommandant des fonds liés au cannabis ou à d’autres secteurs à risque élevé.
 
Il est de votre devoir de bien comprendre les produits que vous proposez et de recommander uniquement ceux qui conviennent à vos clients. Vous devez également conserver des notes détaillées de vos discussions avec vos clients, notamment sur la façon dont ont été déterminés leur expérience en matière de placements, leurs objectifs de placement, leur tolérance au risque et leur horizon temporel, de même que sur vos recommandations; nous vous suggérons fortement, comme pratique exemplaire, de transmettre ensuite ces informations à vos clients en guise de confirmation.
 
 Pour toute question ou demande de précisions, communiquez avec votre Agent de conformité régional ou votre Spécialiste en produits de placement.